能量转移获得Crestwood 71亿美元交易

能量转移LP (NYSE: ET)(“能量转移”)和Crestwood Equity Partners LP (NYSE: CEQP) (“Crestwood”)最近宣布,双方已经签订了最终合并协议根据能量转移将收购Crestwood在一个股票交易价值约71亿美元,包括33亿美元的债务的假设,2023年8月15日收盘价的基础上。

根据协议条款,Crestwood常见单位持有将获得2.07能量转移常见的单位为每个Crestwood常见的单位。该交易预计将在2023年第四季度完成,经批准Crestwood单位持有的监管机构的批准,和其他惯例成交条件。预计完成后,Crestwood常见单位持有的大约6.5%的能量传递是杰出的常见的单位。

互补资产

Crestwood系统包括收集和处理资产位于威利斯顿,特拉华州和粉河盆地,包括每天大约20亿立方英尺的天然气聚集能力,每天14亿立方英尺的天然气处理能力和34万桶原油收集能力。如果完成,该事务将扩展能量转移在价值链中的地位在威利斯顿和特拉华州盆地,同时提供进入粉河盆地。这些资产将补充能量转移在蒙特Belvieu的下游分离能力,以及其烃导出功能从荷兰终端在德克萨斯州和马库斯钩终端在费城,宾夕法尼亚州。

这笔交易也将提供好处能量转移的天然气凝析液&成品油和原油业务的战略位置存储和终端资产,包括大约1000万桶的容量,以及运输和铁路终端。这些系统主要由投资级生产商客户与公司的长期合同,重大面积证书。

积极的财务影响

交易预计将立刻提升单位可分配的现金流以及中性能量转移的杠杆指标在关闭。类似于能量转移,Crestwood收费收入的现金流支持主要来源于长期合同和投资交易对手。另外,随着规模的增加和加强资产负债表,能量传递希望能够改进目前收购债券的融资成本。结构化100% unit-for-unit交换时,事务是节税Crestwood单位持有长期价值和预期位置两个伙伴关系通过结合上行。

能量传递也预计将达到至少4000万美元的年度增长率成本协同效应之前额外的好处的金融和商业机会。

引人注目的价值创造Crestwood单位持有

能量转移的商业模式,强大的资产负债表和积压的增长机会支持大量额外的价值创造潜力。节税交易预计将提供Crestwood单位持有受益单位分布并有机会参与能量转移的目标单位年度分布3 - 5%的增长率。

顾问

美国银行证券作为唯一的财务顾问能量转移和Kirkland & Ellis LLP)担任法律顾问。勇敢的伙伴,LLC和Evercore充当财务顾问Crestwood Vinson & Elkins LLP)担任法律顾问。

额外的信息

幻灯片用附加信息可通过能量转移和Crestwood网站www.energytransfer.com和www.crestwoodlp.com。

关于能量转移

能量转移LP (NYSE: ET)拥有并经营着一个最大和最多样化的能源资产组合在美国,近125000英里的管道和相关的能源基础设施。能量转移的战略网络横跨美国41个州与资产在所有主要的美国生产盆地。能量传递是一个公开上市的有限合伙与核心业务,包括补充天然气中游,州内的和州际运输和存储资产;原油、天然气液体(“天然气凝析液”)和成品油运输和终端资产;和天然气凝析液分馏。能量转移还拥有查尔斯湖液化天然气公司,以及普通合伙人的利益,激励分配权利和大约34%的杰出公共单位的太阳石油公司(NYSE:太阳),普通合伙人的利益和大约47%的杰出的美国常用单位压缩Partners LP (NYSE: USAC)。欲了解更多信息,请访问能量传递资讯的网站www.energytransfer.com。

关于Crestwood Equity Partners LP

休斯顿,德克萨斯州,Crestwood Equity Partners LP (NYSE: CEQP)是一个主有限合伙,拥有并经营着中游企业在多个页岩资源扮演美国各地。Crestwood从事收集、加工、处理,压缩和运输的天然气;储存、运输、终端和天然气凝析液的营销;收集、存储、原油码头和营销;和收集和生产水处理。欲了解更多信息,请访问Crestwood Equity Partners LPwww.crestwoodlp.com;了解更多关于Crestwood可持续发展的努力,请访问https://esg.crestwoodlp.com。